1 февраля 2018 года вступил в силу Федеральный закон от 31.12.2017 № 486-ФЗ «О синдицированном кредите (займе) и внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» (далее — «Закон»), закрепивший порядок предоставления несколькими кредиторами денежных средств заемщику. Данный механизм направлен на развитие в России института синдицированного кредитования и ликвидацию имеющихся пробелов российского законодательства, на которые неоднократно обращалось внимание регулятора и банковского сообщества1.
До принятия Закона в российском законодательстве отсутствовали специальные нормы, регулирующие отношения по предоставлению синдицированного кредита. Тем не менее, в рамках инструкций, посвященным методике анализа кредитных рисков, Центральный Банк России исходил из того, что договоры синдицированного кредита могут заключаться российскими банками2. Кроме того, в 2015 г. Ассоциацией региональных банков России был разработан стандартный пакет документов3, сопровождающих синдицированное кредитование, который носит рекомендательный характер и составлен по аналогии со стандартной документацией, разработанной Loan Market Association (LMA), призванной отразить лучшие практики, принятые на рынке.
Согласно Закону, по договору синдицированного кредита несколько кредиторов обязуются предоставить заемщику денежные средства в размере и сроки, предусмотренные договором, а заемщик обязуется возвратить кредиторам полученные от них денежные средства, уплатить проценты и иные платежи, если обязанность их уплаты предусмотрена договором. Договор синдицированного кредита обязательно должен быть заключен в письменной форме. Также, как и в случае кредитного договора (ст. 820 ГК РФ), несоблюдение письменной формы договора синдицированного кредита влечет его ничтожность.
Законом установлены специальные требования к сторонам договора. Заемщиком по договору синдицированного кредита может выступать только индивидуальный предприниматель или юридическое лицо. А кредитором — российские и иностранные банки, Внешэкономбанк, международные финансовые организации и юридические лица, которые согласно своему личному закону вправе предоставлять кредиты. В договоре синдицированного кредита может присутствовать также организатор (или организаторы) синдицированного кредита, который на возмездной основе оказывает заемщику услуги по подготовке к заключению договоре синдицированного кредита. В качестве организатора синдицированного кредита могут выступать только те лица, которые согласно Закону могут быть участниками синдиката кредиторов.
Помимо вышеуказанных субъектов, в рамках договора синдицированного кредита обязательно присутствует фигура кредитного управляющего, который может быть назначен из числа участников синдиката кредиторов. Кредитный управляющий отвечает за ведение реестра кредиторов, ведет учет и распределение между кредиторами денежных средств, поступающих от заемщика. За осуществление указанных функций кредитный управляющий получает от кредиторов вознаграждение и возмещение расходов. При осуществлении своих полномочий кредитный управляющий действует от имени всего синдиката кредиторов. К обязанностям кредитного управляющего субсидиарно применяются правила о договоре поручения (глава 49 ГК РФ). При этом участники синдиката кредиторов не могут самостоятельно осуществлять свои права до тех пор, пока их осуществляет кредитный управляющий. Таким образом, блокируется возможность отдельных участников синдиката кредиторов в одностороннем порядке заявлять о досрочном исполнении должником своих обязанностей, если должник допускает просрочку по кредиту или в иных случаях.
В целом, отношения в рамках договора синдицированного кредита можно представить следующим образом (см. Схема 1).
Особое внимание в Законе уделяется отношениям, складывающимся внутри синдиката кредиторов. Согласно Закону, каждый из участников синдиката имеет самостоятельные права требования к заемщику. Тем не менее, участники синдиката кредиторов могут заключить межкредиторское соглашение, в соответствии с которым участники синдиката будут согласовано осуществлять свои права и обязанности в отношении заемщика. К порядку принятия решений синдикатом кредиторов субсидиарно применяются правила о решениях собраний (глава 9.1 ГК РФ).
Если иное не установлено договором синдицированного кредита, заемщик исполняет свои обязанности перед каждым из участников синдиката кредиторов путем перечисления денежных средств кредитному управляющему, который затем распределяет полученные средства между кредиторами пропорционально их требованиям к заемщику. Обязанность заемщика по возврату кредита считается исполненной с момента зачисления денежных средств на счет кредитного управляющего.
Согласно Закону участники синдиката кредиторов могут уступить свои права требования в отношении должника третьим лицам. Для совершения уступки достаточно уведомить кредитного управляющего. При этом не требуется согласия других участников синдиката кредиторов или кредитного управляющего. В день получения данного уведомления кредитный управляющий вносит соответствующие изменения в реестр участников синдиката кредиторов.
Наряду с разработкой стандартной документации Ассоциации региональных банков России, принятие Закона является важным шагом навстречу развития института синдицированного кредитования в России. Представляется, что успех Закона будет во многом зависеть от практики его применения, которой только простоит сформироваться, а также от желания участников банковского сообщества структурировать сделки синдицированного кредитования по российскому праву в связи с принятием нового закона.
1Пункт 6 раздел III Заявления Правительства РФ № 1472п-П13, Банка России № 01-001/1280 от 05.04.2011 «О Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года»; «Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на период 2016 — 2018 годов» (одобрено Советом директоров Банка России 26.05.2016)
2Напр.: Инструкция Банка России от 28.06.2017 № 180-И «Об обязательных нормативах банков»
3http://www.asros.ru/ru/activities/syndicate/stnsnd